新能源汽车完整的产业链的最上游可以追溯到采矿业，采矿业作为最为古老的产业，其历史可以追溯到距今一万年五千年之前的旧石器时代，那时的人们采集石块作为工具和武器，距今七千年之前的新石器时代的仰韶、马家窑、大汶口文化人们已经开始大规模的采用粘土烧制彩陶。这样一个古老的行业，至今仍然焕发着蓬勃的生机，2017年在动力电池需求的快速增长的刺激下，动力电池相关的金属矿产需求快速攀升，电池级碳酸锂更是出现了一锂难求的局面。根据韩国SNE的预测，从现在到2025年动力电池行业Li资源的需求量年复合增长率将达到46%，钴将达到41%，Ni将达到59%，Mn将达到36%。
在巨大需求的刺激下，各大生产商纷纷增加相关产品的产能，例如全球最大的铁矿石生产商必和必拓（BHP Billiton Ltd.）最近几周开始在西澳大利亚州子公司Nickel West兴建一家硫酸镍厂，并正在考虑进一步的扩建计划，准备将Nickel West打造为全球最大的硫酸镍生产商和其他原材料的供应枢纽。根据彭博行业分析师艾里-昂的分析，在新能源汽车浪潮的推动下，2050年全球镍需求量将翻一番，但是需要注意的是目前动力电池行业仍然不是镍矿的消耗大户，动力电池原材料生产仅仅消耗了全球3%的镍矿产量，而不锈钢行业则消耗了2/3以上的镍矿产量，因此在短期内新能源产业仍然不会对镍的价格产生决定性的影响。
全球的锂资源储量非常丰富，目前仍有60%的锂资源尚未得到勘探和开发，但是锂矿的分布相对比较集中，主要分布在南美的“锂三角”地区、澳大利亚和中国，根据锂矿的不同类型，可以分为盐湖卤水型锂矿、伟晶岩型锂矿和沉积型锂矿三种，但目前进行商业开采的主要为盐湖卤水型锂矿，智利SQM、美国雅宝和美国FMC被称为锂供应商三巨头，几乎垄断了全球80%的卤水锂盐产量。动力电池行业的崛起，极大的刺激了全球的Li需求，电池级碳酸锂的价格从2017年年初的12.6万元／吨一路上涨到年末的17.1万元／吨，各大供应商纷纷扩大锂矿产能。17年11月3日，澳大利亚Altura公司发表声明，公司正在进行一项可行性研究，计划将其在西澳大利亚州皮尔巴拉的Pilgangoora矿区的锂辉石的年产能从此前的22万吨提高到44万吨。锂矿三大巨头之一的美国FMC宣称，将投资约3亿美元提升阿根廷卡塔马卡省的锂矿的产能，至少增加2万吨碳酸锂产能。10月18日，加拿大萨斯喀彻温省钾肥公司（The Potash Corp）出售智利最大的锂供应商SQM公司32%的股权，此举吸引了包括全球最大的铁矿石生产商之一的力拓公司（Rio Tinto Group）和中国金沙江资本（GSR Capital）在内众多投资者的竞争，根据SQM的市值，此次交易的规模将达到48亿美元，而参与此次竞标的力拓公司此前已经持有的塞尔维亚的贾达尔（Jadar）锂硼矿项目，贾达尔锂矿是目前全球最大的锂矿床之一，其锂储量约占世界总储量的1/10，但是该锂矿预计在2023年之前并不会投产。
2017年在“疯狂的碳酸锂”持续上演的同时，危机的种子也已经埋下，一方面是各个供应商纷纷扩大产能；一方面是不断有新的大型锂矿资源被发现，例如2017年，美国斯坦福大学的研究者们表示，他们发现美国西部的一些超级火山遗迹可能蕴藏着大量的锂矿，去年年末我国四川阿坝州也发现了超大规模锂矿，储量达到52万吨，并且该矿床的品味达到1.77%，属于少有的高品质矿床，这些不断发现的新锂矿资源将会对未来全球的锂供应格局产生重大的影响，因此不排除未来Li供应有过剩的风险。
Co元素作为三元材料NMC和NCA材料重要的金属元素，随着新能源产业的快速增长，市场上已经是一钴难求的局面。钴元素属于小品种矿产，目前全球钴储量约为700万吨，且分布集中，刚果（金）、澳大利亚、古巴三国的储量占到全球储量的70%，特别是刚果的钴储量达到340万吨，占全球的50%以上，稀缺的储量和集中的分布导致Co资源非常容易被操控， 2017年钴价已经上涨到了40万元／吨以上。矿业巨头嘉能可（GlencorePlc）是全球最大的钴原料供应商，拥有全球储量最大（206.7万吨）、品质最好的钴矿资源，手握全球20%以上的市场份额，拥有较大的市场话语权。在盈利预期的驱动下2017年12月12日，嘉能可旗下的KCC宣布计划在2018年第一季度恢复生产，2018年-2020年钴预期产量将分别达到1.1万吨、3.4万吨和3.2万吨，需要注意的是巨头放量并不意味着钴价下跌，首先是预期产产量并不等于实际产量，中间的变量还很多；其次行业巨头产能上涨，可能会进一步加剧市场的垄断，因此未来钴价短期内还将继续维持稳定，长期来看将稳步上涨。
此外新能源汽车产业的发展也将带动一些小众金属产品的需求，麦肯齐2017年表示新能源汽车产业的发展将为铜带来最好的机会，混合动力汽车中铜的使用量达到传统内燃机车的两倍，而纯电动汽车中铜的使用量将达到传统燃油车的四倍，这将为全球铜的需求带来巨大的刺激。
各国政府的大力推动，各大车企纷纷投入巨资进行新能源汽车的研发，未来电动化、智能化将成为新能源汽车行业发展的新方向，在未来那些排放有害气体的传统燃油车将逐步被更加环保和智能的新能源汽车所取代。新能源汽车行业的繁荣也带动了上下游产业链的发展，作为产业链最上游的采矿业也享受到了新能源行业的红利，在资本对利润的追求的驱动下，新能源行业相关的矿种都将迎来的蓬勃发展。
来源：新能源Leader
