9月碳酸锂价格延续下降趋势，推动储能系统价格进一步下探。海外地缘冲突动荡，国际天然气供应仍存在不确定性，近一周欧洲气价受巴以冲突影响上涨26%，我们认为在此背景下储能的重要性及性价比将进一步凸显。
原材料价格：9月碳酸锂价格延续下跌，节后供需改善价格企稳
9月碳酸锂价格延续下跌趋势，月末价格相较月初价格下降17.8%，降幅较8月份有所收窄。由于下游厂商需求不振，9月碳酸锂价格在月初跌破20万大关后延续下跌趋势，部分锂盐企业制造成本已被击穿，逐步调低开工，国庆节后随着供给端的收缩以及假期库存的消耗，碳酸锂供需过剩情况有所缓解，价格逐步在17万元/吨附近企稳。
图：碳酸锂价格走势
图：电芯及电池包价格（储能型）
数据来源：集邦咨询
储能招标：9月储能系统中标项目合计7694MWh，均价下降0.02元/Wh
9月份国内锂电池储能系统中标项目合计7694MWh，环比增加6135MWh，中标项目主要为央国企大型框架采购，同时有少量风光配储、共享储能项目中标。
1-9月国内锂电池储能系统中标规模已达到28.4GWh，9月0.5C储能系统加权中标均价0.96元/Wh，较8月均价下降0.02元/Wh。随着碳酸锂价格趋稳，四季度装机旺季到来及大型能源央企集采项目逐步开标，我们预计年底储能中标量将继续持续增长。
图：储能系统月度中标量（MWh）
数据来源：储能与电力市场
从中标价格来看，随着上游原材料价格走低，电芯价格下降，9月储能系统报价继续下跌。2小时储能系统报价区间为0.84-1.20元/Wh，加权中标均价0.96元/Wh，较8月均价下降0.02元/Wh，环比下降1.7%。
图：储能系统加权平均中标价格（元/Wh）
数据来源：储能与电力市场，国金证券
储能装机：9月储能装机0.9GW/1.6GWh
根据中关村储能产业技术联盟不完全统计，2023年9月，国内共发布170个电力储能项目（含规划、建设和运行），规模共计21.5GW/35.5GWh；1-9月国内共发布106GW/248GWh电力储能项目（含规划、建设中和运行），锂电池储能项目规模约75GW/190Wh。
9月国内储能新增装机规模达到0.9GW/1.6GWh，较8月有所回升，环比+75%/+50%；1-9月国内储能新增装机规模约为12.0GW/24.4GWh，较去年全年装机规模增长60%以上。
图：2023年1-9月内新型储能新增装机规模
数据来源：中关村储能产业技术联盟、储能与电力市场，国金证券研究所
海外天然气价格跟踪：巴以冲突升级致短期天然气期货价格飙升
年初至今欧洲天然气期货价格中枢已相较去年下降超60%，但欧洲天然气供应仍面临紧平衡下供应不稳定的脆弱性问题。随着气温转凉，各国加快天然气采购节奏以储备过冬，9月欧洲天然气期货均价环比略有上涨。
10月中东地区地缘冲突给国际天然气的供应带来不确定性。10月9日雪佛龙公司宣布关闭其在以色列附近运营的塔马尔气田，导致近一周荷兰TTF天然气期货价格飙升至55.257欧元/兆瓦时，最高涨幅达到26%。但目前来看该事件对欧洲天然气供应影响相对较小，未来仍需观察中东时局的变化。
图：荷兰TTF天然气期货（欧元/MWh）
海外电价跟踪：9月欧洲现货价格运行平稳
9月欧洲电力现货价格运行平稳，中枢较去年同期有所下降，环比8月略有上升。随着天气转凉，气温逐步降低，欧洲主要国家逐步扩大天然气采购量以储备过冬，欧洲天然气期货价格维持高位，电力现货价格总体环比8月略有上升。
海外装机统计：8月美国公用事业光伏、储能装机682、486MW
2023年8月美国公用事业规模光伏新增装机682MW，同比下降5%，8月公用事业规模储能新增装机486MW，同比下降6%；1-8月公用事业规模光伏新增装机8666MW，同比增长44.4%，1-8月公用事业规模储能新增装机3785MW，同比增长46.3%。
受到6-7月脉冲式增长的影响，8月美国储能装机环比下滑较为明显，同时同比也出现小幅下降，根据EIA统计，2023年9-12月计划并网的公用事业规模光伏、储能项目分别为16、5GW，同比增长225%、249%，预计后续几个月储能装机将逐步恢复上涨趋势。
图：美国光伏项目每月并网更新
图：美国储能项目每月并网更新
近期Wood Mackenzie发布美国二季度储能装机报告，二季度美国共实现电化学储能装机1680MW/5597MWh，同比上升21.4%/80.3%，其中公用事业储能增长显著，二季度实现装机1510MW/5109MWh，同比增长25%/91%，成为拉动装机增长的主要因素。
储能市场竞争参与者形态：
市场正处百舸争流大浪淘沙阶段
新能源的火热带动了储能产业的快速发展，尽管储能仍处于产业发展初期阶段，商业模式和市场格局仍未定局，但市场已涌现各式参与者瓜分“蛋糕”。从动力电池厂商到食品互联网企业跨界参与，市场玩家不断涌入。市场参与者各有优势。针对储能行业发展正处于供需端适配过程。
具有核心技术和创新能力的企业能够推出具有差异化、高性能和成本竞争力的产品，从而在市场上获得竞争优势。解决方案对应场景拓展能力和商业化实现能力。核心技术在长短时储能场景下对标的需求以及储能产品和配套服务方案会成为未来行业竞争的核心要素。
来源：EnergyTrend储能整理
