本周电池市场变化不大，特斯拉降价抢占市场，比亚迪稳定的高增长下，行业内卷加速国内企业也必然要跟进，叠加明年补贴退坡对年底需求的拉动，动力电池需求持续爬升，行业洗牌加速到来；欧盟达成协议将从2035年起禁止生产新的燃油车，政策相对激进，也就是说燃油的插电混动都不行了，得纯电EV，或不含碳的燃料氢；欧洲给出了时间表对于动力电池的需求可以预期，国内动力电池及供应链出海欧洲大陆是一个确定的增量市场；在欧洲能源危机的推动下，储能市场也是维持高速增长，当前在价格的传导下毛利率比动力电池高。
正极材料：
磷酸铁锂：近期原材料磷酸价格在黄磷价格走弱的带动下跌至万元大关附近，工业一铵价格持稳运行为主，磷酸铁企业生产利润有所回升。磷酸铁自身供需格局尚可，预计年内磷酸铁价格难以大幅下跌，保持弱稳为主。而磷化工、钛白粉等跨界企业的进入策略绝大多数是先做磷酸铁，产品稳定后再考虑配套磷酸铁锂，再加上他们新投的磷酸铁项目多数在10万吨级别，所以明年磷酸铁市场不容乐观。磷酸铁锂方面，碳酸锂散单价格已高达58.5万元/吨，铁锂生产成本抬升明显，带动铁锂报价跟随上调。截至本周五，动力型主流报价17.1-17.5万元/吨，储能型主流报价16.6-17.1万元/吨。目前碳酸锂供应高度紧张，铁锂厂采购困难，影响了正常生产节奏，再加上下游电芯厂抵制高价铁锂及高价碳酸锂采购耗费铁锂企业巨大的资金量，部分铁锂企业产量出现下滑。
三元材料：本周三元材料报价受锂盐成本带动继续上行。从下游需求来看，10月下游主流企业的拿货积极性维持较高水平，以宁德时代、孚能科技等需求为主，对中镍单晶及高镍材料出货持续提振，多数企业在手订单较高，实际交付因锂盐供应而受限。另外，由于M-1结算模式的滞后性，部分企业即期的利润空间因锂盐行情持续走高有所压缩。
三元前驱体：原料延续震荡行情，本周三元前驱体报价稳暂稳。镍方面，中高镍三元材料的出货预期对硫酸镍需求持续拉动，叠加不锈钢领域镍需求有所好转，镍价震荡趋稳，不过近期关于美联储加息预期或对有色板块产生干扰；钴方面，电钴价格受外围行情带动持续回落，硫酸钴行情整体趋稳。前驱体企业受益于下游主流三元出货提升，10月预期环比提升10%左右。
碳酸锂：本周国内碳酸锂价格持续呈现上涨走势，接连刷新其历史高位；截止本周五，市场上工业级碳酸锂主流报价在54-55万元/吨，较上周上涨2.5万元/吨，电池级碳酸锂价格在57.2-58.2万元/吨，较上周上涨2.7万元/吨，氢氧化锂（粗颗粒）价格在54.8-55.8万元/吨，较上周上涨1.8万元/吨。从供给端来看，除江苏个别厂家停产检修外，大部分矿端厂家开工正常，碳酸锂出货相对稳定，而盐湖端厂家，随着冬季的到来，青海地区将会受到低温天气的影响，碳酸锂供给量会有所减少，且近期青海地区再次受疫情管控影响，物流运输受阻，使得碳酸锂出货速度减慢。从需求来看，随着传统销售旺季的到来，下游企业采购情绪未减，年终备货心态持续，对锂盐仍保持强劲需求，短期内碳酸锂供需矛盾难改，且多数碳酸锂生产厂家存惜售心理，预计碳酸锂的价格将继续维持上涨趋势。
负极材料：
本周负极材料市场稳定运行，10月整体产销较上月有小幅上涨。原料市场方面，针状焦价格稳定，虽然目前针焦成本高企，但报盘拉涨阻力较大，预计短期内保持盘整运行；低硫焦价格出现分歧走势，高品质低硫焦维持强势运行，普通品质低硫焦受东北疫情影响价格有所下调。石墨化方面，近日市场代工价格连续走低，前期新增的石墨化产能目前正处于集中释放阶段，由于新厂和部分中小厂价格弹性较大，部分老厂的装炉量已出现明显下滑，挺价信心严重受挫，加上负极厂压价态度坚决，导致本月石墨化价格跌幅达到了2000-3000元/吨左右。下游市场方面，动力、储能市场发展势头依旧强劲，但高价锂导致的动力电池成本激增，只能向其他材料传导，加上负极材料经过一轮产能扩张，导致供需结构逆转，未来供给会更加宽松，如今负极材料企业面临下游的降价诉求强烈，为保证出货量，预计负极价格即将新一轮回调。
隔膜：
本周市场整体平稳运行，整体而言，高价碳酸锂使得电池厂商相对保持谨慎叠加部分地区疫情扰动明显。临近年底，消费市场需求拉动低端数码市场小幅回暖，细分领域龙头厂商需求较为旺盛。动力市场需求平稳，主流动力厂商降库存进入尾声，比亚迪及储能市场需求依旧表现强势，终端需求带动干法隔膜需求增长，干法隔膜市场产能利用率处于高位。
产能投建方面:恩捷重庆基地产能快速释放,预计11月新增产出超千万平。中材内蒙二期新线陆续完后贯通，预计新增产能超亿平米。企业动态方面：中材锂膜所属内蒙锂膜二期项目首条生产线二车间3号生产线顺利实现贯通。投产二车间3号生产线年产能为8000万平方米。目前生产出的膜面平整度、一致性良好，标志着产线仅需短暂的工艺调试后即可投产。与此同时，同期建设的二车间4号生产线正在进行设备调试也将很快投入生产。
电解液：
本周电解液市场运行稳定，电解液厂家积极开拓市场以便获得更多订单，各家出货量基本稳定，价格无明显波动。原料方面，当前六氟磷酸锂市场产能充足，部分厂家新增产能持续释放中，在成本支撑下，本周六氟价格维稳。预计明年六氟磷酸锂市场将出现供应盈余局面，业内人士（供给端、需求端、资本市场端）基本对明年六氟磷酸锂价格略显悲观。
溶剂方面，本周溶剂市场无明显变化，产能供应充足，市场竞争激烈；价格方面，电子级DMC价格向下微调，目前市场报价在7000-7200元/吨，其他溶剂价格基本稳定，无明显波动。添加剂方面，由于FEC、VC市场产能充足，部分厂家负荷微降，价格稳定无波动，由于添加剂价格当前较低，添加剂厂家利润空间微薄，具有成本优势的企业更加有竞争力。
短期来看，电解液市场供需两旺局面持续，但电解液市场产能充足，成本优势对电解液企业尤为重要；随着钠电池快速登上新能源舞台，钠离子电解液活跃于人们视野，各厂家加速在技术及客户端的布局。
来源：中国化学与物理电源行业协会、鑫椤资讯
